营运资金是企业日常运营中不可或缺的血液，它关系着企业的短期偿债能力和盈利能力。精确计算营运资金量，能帮助管理者及时掌握企业的财务状况，从而做出更明智的经营决策。理解并运用营运资金量计算公式，是企业财务管理的基础。

营运资金的定义与重要性

营运资金，也称为流动资本，指的是企业持有的可以在一年或一个营业周期内变现或耗用的流动资产减去流动负债后的余额。它体现了企业短期偿还债务的能力，以及支持日常运营活动的财务资源。充足的营运资金能够保证企业按时支付账单，维持正常的生产经营，并抓住市场机会。反之，营运资金不足则可能导致企业面临财务困境，甚至破产。

营运资金量计算公式详解

最常用的营运资金量计算公式是：

营运资金 = 流动资产 - 流动负债

其中：

流动资产是指企业预计在一年内或一个营业周期内可以变现、出售或耗用的资产，包括：

现金和银行存款：企业手中持有的现金和银行账户中的存款。

应收账款：企业因销售商品或提供服务而产生的，尚未收回的款项。

存货：企业为销售或生产而持有的各种物资，包括原材料、在产品和产成品。

预付款项：企业预先支付的，未来可以获得商品或服务的款项。

其他流动资产：其他符合流动资产定义的资产，例如短期投资等。

流动负债是指企业预计在一年内或一个营业周期内需要偿还的债务，包括：

应付账款：企业因购买商品或接受服务而产生的，尚未支付的款项。

应付票据：企业签发的，承诺在未来某一日期支付一定金额的票据。

短期借款：企业向银行或其他金融机构借入的，期限在一年以内的借款。

应付职工薪酬：企业应支付给职工的工资、奖金、津贴等。

应交税费：企业应缴纳的各种税费。

其他应付款：除上述项目外，企业应支付的其他款项，例如预收账款等。

一年内到期的长期负债：将在一年内到期的长期借款或其他长期负债。

举例说明

假设一家公司拥有以下数据：

现金和银行存款： 50万元

应收账款： 80万元

存货： 100万元

应付账款： 60万元

短期借款： 40万元

应付职工薪酬： 20万元

那么，该公司的流动资产总额为：50 + 80 + 100 = 230万元

流动负债总额为：60 + 40 + 20 = 120万元

营运资金 = 流动资产 - 流动负债 = 230 - 120 = 110万元

这意味着该公司拥有110万元的营运资金，可以用于支持日常运营并偿还短期债务。

影响营运资金量的因素

多种因素会影响企业的营运资金量，包括：

销售政策：宽松的信用销售政策会增加应收账款，从而影响营运资金。

采购政策：延长付款周期可以减少应付账款，从而增加营运资金。

存货管理：高效的存货管理可以减少存货积压，释放资金，增加营运资金。

现金管理：优化现金收支管理，加速现金周转，可以提高营运资金利用效率。

经济环境：宏观经济形势的变化，例如通货膨胀或经济衰退，都会影响企业的销售额和成本，进而影响营运资金。

营运资金管理策略

有效的营运资金管理策略对于提高企业盈利能力至关重要，包括：

优化应收账款管理：建立完善的信用管理制度，缩短收款周期，减少坏账损失。

加强存货管理：采用先进的存货管理技术，例如JIT（Just-In-Time）库存管理，降低存货成本。

延长应付账款周期：与供应商协商，延长付款期限，缓解资金压力。

加强现金管理：建立现金预算制度，预测现金流量，合理安排资金使用。

营运资金与财务指标

营运资金也与其他财务指标息息相关，例如：

流动比率：流动资产/流动负债，反映企业短期偿债能力。流动比率越高，偿债能力越强。

速动比率：(流动资产 - 存货)/流动负债，更保守的衡量短期偿债能力的指标。

现金比率：(现金 + 短期投资)/流动负债，衡量企业立即偿还流动负债的能力。

通过分析这些指标，管理者可以更全面地了解企业的财务状况。

结论

营运资金量计算公式是企业财务管理中的一项基础工具。准确计算和有效管理营运资金，能够帮助企业维持正常的运营，提高盈利能力，并在竞争激烈的市场中立于不败之地。企业应结合自身的经营特点，制定合适的营运资金管理策略，以实现可持续发展。